Bewahrung des angelegten Vermögens
Die Anlagegrundlagen im Einzelnen: Zuverlässigkeit
Zuverlässigkeit meint: Bewahrung des angelegten Vermögens. Die Gewissheit einer Kapitalanlage hängt von den Fährnissenn ab, denen sie ausgesetzt ist. Zu diesem Thema zählen vielfältige Anschauungsweisen, wie beispielsweise die Kreditwürdigkeit des Schuldners,
das Kursrisiko und - bei Auslandsdispositionen - die politische Systemstabilität des Dispositionslandes sowie das Währungswagnis.
Eine Erhöhung der Sicherheit können Sie vermittels einer ausgewogenen Aufteilung Ihres Vermögens erreichen. Eine derartige Vermögensstreuung (Diversifizierung) kann unter Beachtung mehrerer Konditionen erfolgen, wie bspw. wechselvoller Wertpapierformen, die in die Kapitalsdisposition einbezogen werden, und Kapitalsdispositionen in diversen Industrien, Ländern und Währungen.
Liquidität
Die Liquidität einer Kapitalanlage hängt davon ab, wie rapide ein Betrag, der in einen konkreten Wert investiert wurde, effektuiert, also wieder in Bankguthaben oder Bargeld umgewandelt werden kann. Wertpapiere, die an der Börse gehandelt werden, sind in der Regel gut dazu brauchbar.
Einträglichkeit
Die Rentabilität einer Wertpapieranlage bestimmt sich aus deren Erlös. Zu den Erträgen eines Wertpapiers gehören Zins-, Gewinnanteilszahlungen und übrige Auszahlungen wie auch Wertsteigerungen (in Form von Kursveränderungen).
Solche Erträge vermögen Ihnen je nach Gattung der Kapitalsdisposition entweder turnusmäßig zukommen oder nicht ausgeschüttet und aggregiert (thesauriert) werden. Erträge können im Zeitablauf gleich bleiben oder schwanken.
Um die Wirtschaftlichkeiten verschiedener Wertpapiere - losgelöst von unterschiedlichen Verzinsungsarten - komparabel zu machen, ist die Gewinnmarge eine brauchbare Kennzahl.
Rendite: Unter Rendite versteht man die Relation des jährlichen Gewinnes bezogen auf die Kapitaleinsatz - ggf. bei Beachtung der (Rest-)Laufzeit des Wertpapiers.
Für den Finanzier ist vor allem die Rendite nach Steuern gewichtig, da Kapitaleinnahmen einkommensteuerpflichtig sind.
